國內產能尚未集中釋放 液晶面板將維持漲價週期

2020-09-24 08:23 來源: 中國電子報、電子信息產業網  盧夢琪 

  在液晶領域,中國大陸面板廠商的實力正在不斷增強。受韓國產能退出以及國內產能爬坡還需時日,導致供應緊張影響,近半年來,液晶面板維持漲價週期。業內人士均認為,此輪漲價週期呈現結構化趨勢,但價格漲幅呈逐漸收窄趨勢,未來至少會持續至今年年底。因此,從面板到終端,全產業鏈如何謹慎靈活應對並平穩度過此輪週期成為近期的重要課題。

  價格漲幅逐漸收窄

  近日來,液晶面板的價格已經繼5月以來,連續四個月上漲。5月,部分尺寸漲幅已經超過30%。

  羣智諮詢TV面板資深分析師劉建勝在接受《中國電子報》記者採訪時表示,決定價格走勢的核心就是供需關係,目前的液晶面板價格上漲趨勢也是供需關係中供不應求現狀帶來的。

  據羣智諮詢數據,在面板廠商的獲利意願驅動下,7月主流尺寸面板價格大幅上漲。而8月開始為液晶面板備貨高峯期,大尺寸液晶面板產能總體供應偏緊。

  具體到TV應用,8月整機和渠道商備貨需求強勁,而供應端新增產能爬坡不如預期,且面板廠產能持續向獲利性更好的應用轉移,面板整體供應產能增長有限。尤其是受海外“黑五”及“聖誕節”備貨旺季需求拉動,全球液晶TV面板需求維持強勁。

  因此,第三季度全球液晶TV面板市場呈現明顯的供應短缺。液晶TV面板價格維持大幅上漲,漲幅再超預期。

  隨着海外旺季備貨進入尾聲,且預計面板價格的快速上漲對終端需求影響逐步顯現,預計9月,液晶TV面板價格依然維持上漲趨勢,但漲幅有所收窄。

  從分尺寸表現來看,32英寸領域供應緊缺,8月價格大幅上漲5美元,預計9月上漲3美元。

  在39.5英寸~43英寸領域,8月上漲7~10美元,預計9月漲幅收縮至5美元;50英寸海外備貨需求強勁,8月大幅上漲10美元以上,預計9月漲幅回落至10美元以內;55英寸的內外銷備貨保持積極,8月漲幅超10美元,預計9月回落至10美元以內。

  在大尺寸方面,海外備貨保持旺盛,8月65英寸及75英寸均價上漲9美元,預計9月漲幅收窄至5美元。

  綜合近幾個月來的整體表現,此輪漲價週期存在結構性差異。第一個表現是低端產品的漲幅較大,約為20%~30%甚至40%~50%,高端產品漲幅則相對較小;二是32英寸等小尺寸漲幅較大,而65英寸等大尺寸漲幅較小。而這和需求旺盛與供應端庫存有效去化、液晶TV面板產能環比並未大幅增長共存有關,預計液晶TV供需關係將在2022年進入偏緊狀態。

  產能擴張促供應穩定

  全球液晶面板價格持續上漲是在供應端發生調整的大背景下發生的。隨着韓國廠商逐漸退出,從今年開始,中國大陸廠商液晶市場份額佔比超過50%,未來將佔近70%份額,產能高度聚集;而韓國廠商佔比快速收縮至20%以內,甚至將進一步收縮至5%以內;我國台灣地區及日本廠商的份額則穩定在30%左右的水平。

  據瞭解,三星顯示、LGD二者退出的液晶產能在全球產能佔比高達24%。而2016年液晶面板就有過一次大漲價,當年退出的液晶產能高達361.5萬平方米,此次退出的產能比重更高。

  TCL華星光電高級副總裁趙軍向記者表示,由於韓國廠商退出液晶生產,以及國內的一些新產線因為疫情的原因導致爬坡速度放緩,今年整體供應量總體是減少的。預估2020年,整個大尺寸液晶的出貨面積會下降1500萬平方米。而從需求看,現在大尺寸液晶主要的應用還是以TV為主,從數量上看,需求是增長的。同時TV平均尺寸會以每年1~1.5英寸左右的增速持續增長,因此從面積的角度看,液晶面板的需求同樣持續增長。

  業內人士預計,液晶面板至少到明年都不會出現顯著的供過於求情況。雖然供應依舊緊張,但京東方、TCL華星的液晶面板領導地位已經鞏固,且產能也在穩步爬升中。

  Omdia數據顯示,2020年第二季度,京東方繼續保持大尺寸液晶面板出貨量的領先地位,以28%的出貨量和21%的出貨面積份額領先。羣創光電以15%、TCL華星以13%的出貨面積份額緊隨其後。

  TCL華星在大尺寸液晶面板出貨量排名中佔據第五位,但在2020年第二季度的出貨面積中佔據第二位。由於TCL華星t6的10.5代產線增加了液晶電視面板的產量,加之今年年底還將有一座t7的10.5代產線開始量產爬坡,TCL華星的產能擴張或許在年底有望大幅提升。

  此外,今年8月,TCL華星以約 76.22億元人民幣對價獲得蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司60%的股權及蘇州三星顯示有限公司100%的股權。上述兩個企業的核心業務分別是生產8.5代TFT-LCD顯示屏(產能120K/月)和生產各類顯示模組(產能3.5M/月)。

  在此次收購後,TCL華星在大尺寸領域,將擁有3條滿產的8.5代液晶產線,每月產能合計440K大板;1條滿產11代線,目前月產能90K,另有1條11代線在建,疊加t7的產能釋放,預計未來一年內大尺寸面板產能將在現有基礎上增長64%,可有效保障訂單供應。

  產業鏈需靈活應對

  面板競爭格局改變和產能此消彼長是長期存在的,不僅對面板廠商的運營產生影響,還將對終端價格產生持久影響。

  在電視終端領域,受新冠肺炎疫情影響,終端廠商將備貨時期由第三季度提前到第二季度,疊加第一季度延遲需求的集中釋放,促進面板價格水漲船高。而面板成本佔整機成本比重高達85%左右,有些小尺寸甚至達到90%,是成本的“重頭”。為應對面板漲價,最近,某一線彩電品牌已經發布內部通知,要求做好液晶面板漲價的工作,並將對相關產品進行價格上調,而其他彩電終端企業也在醖釀提價。

  因此,此輪液晶面板漲價週期牽動產業鏈上下游,各環節需要齊心協力,靈活應對。

  受液晶玩家減少、產能高度聚集影響,一方面,面板廠商對未來供需關係的調整節奏更靈活;另一方面,未來行業投資熱潮退去,液晶顯示產業進入增長“平穩期”,面板廠商的主要訴求將從產能爬坡和市佔提升,向如何實現更好的盈利轉變。

  “為平穩度過此輪漲價週期,面板廠商應做好供應側的策略,多發揮協調作用,刺激終端品牌的定價策略調整,進一步加速終端洗牌,最終實現價格穩定。”劉建勝表示。

  對於電視終端廠商而言,高端產品溢價空間大,產品附加值以及定價較高,產業鏈層級相對複雜,在面對成本快速上漲時具備較大的彈性,即使面板漲價,依然還有盈利空間,不像低端產品直接陷入虧本銷售的境地。因此,高端產品短期內不會有成本壓力。業內人士建議電視終端廠商多向高端產品發力,超高清、大尺寸、新技術、新應用場景都是重要方向。